Pourquoi investir dans la pierre papier : un choix indispensable pour diversifier son patrimoine

L’investissement dans la pierre-papier se présente aujourd’hui comme une alternative séduisante à l’investissement immobilier direct. Ce mécanisme permet aux investisseurs d’accéder au marché de l’immobilier sans les contraintes habituellement associées à la possession directe de biens. Dans cet article, nous allons explorer en détail ce qu’est la pierre-papier, ses avantages et inconvénients, ainsi que les rendements attendus, appuyés par des exemples chiffrés et un tableau de synthèse pour une compréhension optimale.

Qu’est-ce que la pierre-papier ?

La pierre-papier désigne l’ensemble des investissements immobiliers ne nécessitant pas l’achat direct de biens immobiliers. Cette forme d’investissement regroupe principalement les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), les Organismes de Placement Collectif Immobilier (OPCI), et les Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées (SIIC).

• SCPI : Elles permettent d’investir dans des biens immobiliers tels que des bureaux, des commerces ou des habitations, en achetant des parts de la société. Les revenus proviennent des loyers perçus et sont distribués aux investisseurs sous forme de dividendes
• OPCI : Ils combinent investissement immobilier et placements financiers, offrant ainsi une plus grande liquidité par rapport aux SCPI tout en visant une performance globale du patrimoine géré
• SIIC : Ces sociétés sont cotées en bourse et investissent dans l’immobilier locatif. Elles offrent l’avantage de la liquidité des actions et une transparence des prix de marché

Avantages de la Pierre-Papier

La pierre-papier permet aux investisseurs d’accéder au marché immobilier sans avoir à investir directement dans l’immobilier physique. Cela permet une diversification du patrimoine avec un ticket d’entrée plus faible, réduisant le risque global de l’investissement.

Ce type d’investissement présente 2 avantages majeurs :

• Une gestion déléguée L’un des principaux avantages de la pierre papier est la gestion déléguée des biens immobiliers. Les investisseurs bénéficient de l’expertise de gestionnaires professionnels, ce qui élimine les contraintes de gestion locative et d’entretien, souvent considérées comme un fardeau dans l’investissement immobilier traditionnel
• Des rendements potentiellement attractifs
  Les rendements offerts par les SCPI et OPCI peuvent être supérieurs à ceux de nombreux autres placements financiers, tels que les livrets d’épargne ou les obligations. Ces rendements, bien que soumis à des fluctuations, offrent une source de revenus potentielle avec un niveau de risque modéré

Les inconvénients de la Pierre-Papier

Pour autant la pierre papier ne présente pas que des avantages.

En effet c’est un type d’investissement qui n’offre pas autant de liquidité que des investissements plus traditionnels. La revente des parts de SCPI ou d’OPCI peut s’avérer plus complexe que la vente d’actions ou de fonds cotés en bourse. La liquidité réduite peut poser problème aux investisseurs souhaitant récupérer rapidement leur capital.

Les frais de gestion associés à la gestion des SCPI et OPCI sont souvent plus élevés et comprennent généralement :

• des frais de gestion courante
• des commissions de souscription
• et parfois des frais de revente

Ces frais peuvent affecter la rentabilité nette de l’investissement. Il est important de bien comprendre et d’évaluer ces frais avant de s’engager.

Enfin, bien que la pierre-papier permette de diversifier les risques, elle reste exposée aux fluctuations du marché immobilier. Les variations des prix de l’immobilier, les taux d’occupation des biens, et les évolutions économiques globales peuvent influencer les rendements.

Quels rendements peut on attendre de la pierre papier ?

Les rendements de la pierre-papier varient en fonction du type d’investissement et du marché immobilier. En moyenne, les SCPI ont offert un rendement annuel autour de 4% à 6% ces dernières années, tandis que les OPCI et les SIIC peuvent présenter des performances différentes, influencées par les variations boursières pour les SIIC.

Pour illustrer, prenons l’exemple d’une SCPI avec un rendement de 5% en 2023. Pour un investissement initial de 20 000 €, l’investisseur peut s’attendre à un revenu annuel de 1 000 €, sans prendre en compte les potentiels plus-values immobilières.